2016年6月中旬，“車貸聯(lián)盟”在杭州成立。在成立大會(huì)上發(fā)布了一項(xiàng)數(shù)據(jù)：2015年P(guān)2P車貸交易規(guī)模接近千億元，而在2020年之前，我國(guó)車貸市場(chǎng)規(guī)模將會(huì)達(dá)到1.5萬億元?？梢?，P2P車貸市場(chǎng)已經(jīng)成為巨大的金礦。作為國(guó)內(nèi)領(lǐng)先的車貸P2P平臺(tái)，祺天優(yōu)貸提供的一項(xiàng)數(shù)據(jù)也能夠佐證這一結(jié)論——目前我國(guó)P2P平臺(tái)約在2600多家，其中1600多家平臺(tái)都是車貸平臺(tái)或者涉足車貸理財(cái)項(xiàng)目。

超過一半的P2P理財(cái)平臺(tái)都在“玩”車貸，我們迫切想要知道的是——他們都在怎么“玩”?

P2P車貸的四種模式

祺天優(yōu)貸曾經(jīng)對(duì)所有的P2P車貸平臺(tái)進(jìn)行過一番梳理，將P2P車貸模式劃分為四類。

一是信用模式。用戶想要購(gòu)車，但是資金不夠，于是向P2P平臺(tái)申請(qǐng)借款。這種模式最簡(jiǎn)單，當(dāng)然風(fēng)險(xiǎn)也最大。因?yàn)槠脚_(tái)很難對(duì)個(gè)人的信用進(jìn)行評(píng)估。所以，信用模式一般都是P2B模式，借款人是企業(yè)。因?yàn)槠髽I(yè)的信用獲取以及評(píng)估比個(gè)人簡(jiǎn)單得多。

二是墊資模式。汽車銷售公司向P2P平臺(tái)借入一筆資金，該筆資金用于購(gòu)買車輛。車輛到手之后，汽車銷售公司代為辦理銀行抵押，銀行抵押款用于償還P2P平臺(tái)，而車主分期向汽車銷售公司支付車款。這種模式本質(zhì)是“過橋借款”，風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)在于汽車銷售公司的信用高低。

三是融資租賃債權(quán)轉(zhuǎn)讓模式。即融資租賃公司向用戶出租汽車，用戶取得汽車使用權(quán)，而租賃公司擁有定期獲取收益權(quán)。融資租賃公司將該融資租賃債權(quán)通過P2P平臺(tái)轉(zhuǎn)讓給理財(cái)用戶，理財(cái)用戶定期獲取租金收入。這種模式需要融資租賃公司和P2P配合。

四是質(zhì)押或者抵押模式。這種模式較為簡(jiǎn)單，即車主或者公司抵押汽車資產(chǎn)，從P2P平臺(tái)融入資金。“這種模式也是目前P2P車貸的主流模式”，祺天優(yōu)貸一位理財(cái)師表示。祺天優(yōu)貸也是采取了這一車貸模式。

祺天優(yōu)貸：P2P車貸模式改良

祺天優(yōu)貸采用的是如上中的第四種車貸模式，但是與目前不少平臺(tái)的“汽車抵押或質(zhì)押”模式又有所差異。我們可以暫且將祺天優(yōu)貸車貸模式稱之為“P2P車貸改良模式”。

通常市面上的車貸借款額度都是高于汽車評(píng)估價(jià)值的，這一措施能夠吸引借款人。但是祺天優(yōu)貸采取的是全額乃至超額抵押，即借款人融資額度等于或者低于汽車評(píng)估價(jià)值。“這一手段降低了理財(cái)風(fēng)險(xiǎn)，因?yàn)榧词菇杩钊诉`約，平臺(tái)也能夠獲得足夠的處置資金，用于償還本息”，祺天優(yōu)貸一位理財(cái)用戶認(rèn)為。這是祺天優(yōu)貸對(duì)車貸的第一項(xiàng)改良。

第二項(xiàng)改良是全部采用質(zhì)押借款。抵押與質(zhì)押的區(qū)別在于是否持有汽車。祺天優(yōu)貸選擇了前者，要求借款人將汽車交由第三方資產(chǎn)管理公司保管。“質(zhì)押可以避免兩項(xiàng)風(fēng)險(xiǎn)，一是丟車的風(fēng)險(xiǎn)，二是二次抵押的風(fēng)險(xiǎn)”，祺天優(yōu)貸風(fēng)控專員認(rèn)為。

第三項(xiàng)改良增加了風(fēng)控層次。汽車抵押或者質(zhì)押模式的核心風(fēng)控是對(duì)汽車資產(chǎn)進(jìn)行處理，大多數(shù)平臺(tái)都只做到了這一層。而祺天優(yōu)貸不同，祺天優(yōu)貸構(gòu)建了多層風(fēng)控。例如增加了第三方資產(chǎn)管理公司承諾兌付，一旦借款人違約并且汽車無法變現(xiàn)，資管公司先行兌付本息。這是第二層風(fēng)控。第三層風(fēng)控是平臺(tái)設(shè)立雙重風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，可以為理財(cái)用戶兌付。三層風(fēng)控，比大多數(shù)平臺(tái)多兩層。

據(jù)統(tǒng)計(jì)，截止目前，祺天優(yōu)貸平臺(tái)上線運(yùn)營(yíng)2年多，眾多車貸項(xiàng)目無一違約。這就證明，改良的車貸模式卓有成效。

理財(cái)用戶如何選擇車貸模式？

根據(jù)祺天優(yōu)貸一位理財(cái)師的介紹，由于車貸市場(chǎng)巨大，已經(jīng)開始出現(xiàn)新的車貸模式。面對(duì)多樣化的P2P車貸模式，理財(cái)用戶應(yīng)該如何選擇車貸平臺(tái)呢?有三條選擇標(biāo)準(zhǔn)值得參考。

優(yōu)先選擇成熟的車貸模式而不是創(chuàng)新模式。以四種主流的車貸模式來說，抵押和質(zhì)押模式最為成熟，這一模式在傳統(tǒng)銀行已經(jīng)執(zhí)行多年，目前也是很多銀行的重要業(yè)務(wù)之一。無論是流程還是規(guī)則，都比較明晰，模式較為成熟。

優(yōu)先選擇自己能夠看得懂的車貸模式。理財(cái)與風(fēng)險(xiǎn)投資有所不同，理財(cái)是大眾化的，并不高深。所以，祺天優(yōu)貸建議，理財(cái)用戶在選擇車貸模式的時(shí)候，選擇自己看得懂的，如果自己感覺云里霧里的模式，即使收益較高，也要謹(jǐn)慎選擇。

優(yōu)先選擇多層風(fēng)控的車貸平臺(tái)。雖然車貸易于標(biāo)準(zhǔn)化、規(guī)范化，但是并不代表毫無風(fēng)險(xiǎn)。選擇風(fēng)控層級(jí)較多的平臺(tái)，即使出現(xiàn)了“耦合風(fēng)險(xiǎn)”，也能夠保證本息。

P2P車貸市場(chǎng)很大、潛力無窮，但是選擇一個(gè)放心的P2P車貸平臺(tái)，還是需要一點(diǎn)學(xué)問，還是需要用一點(diǎn)心。